Les résultats des banques séduisent les marchés
Marchés Actions : Hier, Wall Street a terminé la séance sur une note positive. Le Dow Jones a grimpé de 0,50% à 12 288,17 points et le Nasdaq avance lui de 0,76% à 2 825,56 points. L’indice phare de la bourse new-yorkaise termine ainsi à son plus haut niveau depuis juin 2008 tandis que le Nasdaq renoue avec ses niveaux de novembre 2007. Les marchés ont été soutenus par des nouvelles publications d’entreprises favorables et par des annonces de fusions-acquisitions. L’informaticien Dell a publié un bénéfice en nette hausse de 177% : le titre grimpait de 11,86% à 15,56 dollars. La marque Abercrombie & Fitch prend 7,58% après avoir fait état de prévisions encourageantes et de résultats au-dessus des attentes. Par ailleurs, Sanofi-Aventis va finalement débourser 20,1 milliards pour finaliser l’acquisition de Genzyme (1,07% à 75,10 dollars) soit 74 dollars par action. Sur le plan des annonces macroéconomique, les investisseurs ont bien accueilli le bond de 14,6% des mises en chantier sur le mois de janvier soit un chiffre bien au-dessus du consensus qui tablait sur 1,9%. En revanche, l’indice des prix à la production hors alimentation et énergie a quant à lui augmenté plus que prévu faisant état d’une hausse de l’inflation. Enfin, la production industrielle américaine a déçu chutant de manière surprenante à -0,1% contre 0,5% attendu. A la mi-séance, les marchés ont été portés par le discours plus positif de la FED qui a publié les minutes de la dernière réunion du FOMC. La Banque Centrale américaine a révisé à la hausse ses prévisions de croissance sur l’année 2011 dans une fourchette comprise entre 3,4% et 3,9%. L’institution américaine a une nouvelle fois confirmé son programme de soutien de l’économie jugeant qu’il n’était pas encore temps de le modifier. Ce matin, le Nikkei clôturait dans le vert enregistrant un gain de 0,26% à 10 836,64 points notamment soutenu par la faiblesse du yen ces derniers jours. En Chine, peu avant la clôture, le Hang Seng prenait 0,50% à 23 272,70 points. Le CAC 40 devrait quant à lui débuter la séance à l’équilibre : le contrat Future sur l’indice parisien grappillait 0,06% à 4 154 points. A noter ce matin la publication des résultats de BNP Paribas qui a dévoilé des bénéfices de près de 7,84 milliards d’euros sur l’année 2010 en progression de 34,5% comparé à 2009. En revanche, Axa a enregistré un résultat net de 2,75 milliards d’euros en baisse de 24% comparé à 2009 mais propose un dividende par actions en hausse de 25% à 0,69 euro.
Forex : Hier soir, ce sont les commentaires de Ben Bernanke qui ont attiré l’attention. Les conclusions du rapport du FOMC ont donné de nouvelles estimations sur l’activité économique. Le président de la Réserve Fédérale a réévalué à la hausse les anticipations de croissance de l’économie américaine pour l’année 2011 dans une fourchette de 3,3 – 3,6%. La Fed prévoit une amélioration graduelle du marché du travail : le taux de chômage devrait avoisiner en moyenne 8,8 - 9% en 2011, 7,6 - 8,1% en 2012 et baisser dans une fourchette de 6 - 7,2% en 2013. Les anticipations inflationnistes sont aussi jugées faibles et devraient rester proche de 2% jusqu’en 2013. Ces commentaires optimistes ont poussé le dollar à la baisse. L’EUR/USD a ainsi continué son appréciation pour toucher un plus haut à 1,3610 au cours de la session asiatique. Ce matin, la paire se déprécie légèrement et se maintient au-dessus des 1,3560 dollar. La livre britannique reste soutenue et se traite aux environs des 1,6090 dollar. La session asiatique a été très peu mouvementée. Les principales paires de devises concernées sont restées stables. L’AUD/USD se maintient au dessus de la parité avec le dollar et s’apprécie légèrement ce matin à 1,0040 dollar. Face à la devise nipponne, le billet vert fluctue dans un range entre 83,40 et 83,80 yens. Ce matin, la paire USD/YEN se négocie aux alentours 83,55 yens.
Matières premières : Hier sur les marchés à terme, les prix du pétrole ont nettement progressé à Londres où le Brent de la Mer du Nord d’échéance avril prochain a touché un plus haut intraday à 104,52 dollars le baril sur fond de contestations au Moyen-Orient. Ce matin, depuis l’ouverture des marchés asiatiques, les cours restent stables, évoluant dans un range entre 103,82 dollars et 104,30 dollars. Sur le New York Mercantile Exchange, le baril de qualité light sweet crude d’échéance identique est revenu en séance au dessus des 91 dollars à 91,81 dollars avant de se détendre pour clôturer à 91,32 dollars. A quelques minutes de l’ouverture des indices européens, le baril est en légère baisse à 91,04 dollars. Les cours se sont fortement tendus hier, revenant à des sommets depuis plus de deux ans alors que les observateurs craignent une prochaine fermeture du canal de Suez en cas de propagation des tensions. Du côté des métaux précieux, le cours de l’once est repassé hier au dessus des 1381 dollars à 1381,85 dollars, à un niveau de début d’année. Le métal jaune a largement profité de l’accélération de l’inflation au sein des puissances économiques mondiales mais aussi, d’une forte demande sur le marché physique de la part de Pékin. Ce matin l’once est bien orientée à 1379,08 dollars D’une manière générale, plusieurs facteurs tendent actuellement à tirer les prix vers de nouveaux sommets. Un contexte géopolitique instable en Afrique du Nord et au Moyen-Orient et une explosion de la consommation mondiale caractérisée aujourd’hui par une demande de plus en plus forte de la Chine et de l’Inde. A cela s’ajoute bien évidemment des aléas climatiques qui pèsent sur les cours des soft commodities et une accélération de l’inflation au sein de puissances économiques mondiales à la recherche d’un second souffle.
Annonces du jour : Nous suivrons aujourd’hui les publications des nouvelles demandes d’allocation au chômage US ainsi que de l’Indice des prix à la production hors alimentation et énergie à 14h30 aux Etats-Unis. A 16h00 seront publiés l’Indice de confiance des consommateurs en zone euro ainsi que l’Indice de la Fed de Philadelphie aux Etats-Unis.
Niveaux clé du jour (analyse technique):
| Produit | Commentaires |
| Future CAC 40 (Fev11) | Niveaux importants : 4098,5, 4200,5 |
| Future DAX (Fev11) | Niveaux importants : 7388,5, 7463,5 |
| Future FTSE (Fev11) | Niveaux importants : 5992,5, 6091,5 |
| Future S&P500 (Fev11) | Niveaux importants : 1321,4, 1341,8 |
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| EUR/USD | Support 1,3492 Résistance 1,3665 |
| USD/JPY | Support 82,76 Résistance 84,20 |
| USD/CHF | Support 0,9444 Résistance 0,9704 |
| GBP/USD | Support 1,5992 Résistance 1,6191 |
| AUD/USD | Support 0.9948 Résistance 1,0112 |
| USD/CAD | Support 0,9749 Résistance 0,9926 |
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