Marchés Actions : Wall Street a signé une nouvelle baisse hier, la plus longue série consécutive depuis plus d’un an, dans un climat d’incertitudes marquées quant à la solidité de l’économie américaine après la publication du « Beige Book » de la Fed. Ainsi, selon les chiffres définitifs à la clôture, le Dow Jones abandonnait 0,18% pour finir à 12 048,94 points. Le Nasdaq Composite continue de s’enfoncer et semble le plus atteint par les perspectives peu rassurantes concernant la croissance américaine, s’enfonçant de 0,97% à 2 675,38 points. Le S&P500, quant à lui, a lâché 0,42% pour finir à 1 279,56 points. En Europe, ces mêmes craintes quant à l’économie mondiale ont pesé sur les principaux indices, à l’instar du CAC40 qui a perdu hier 0,88% pour clôturer à 3 837,98 points, dans des volumes d’échanges toujours très restreints de 3 milliards d’euros. L’indice vedette parisien retrouve ainsi ses niveaux les plus bas du début de l’année et risque de s’enfoncer encore plus si une solution par rapport au problème grec n’est pas trouvée dans les prochains jours. On notera qu’hier, aucune valeur composant l’indice parisien n’a réussi à terminer dans le vert et ce sont les valeurs les plus cycliques qui ont été les plus impactées par les doutes quant à la viabilité de la croissance mondiale, tels que Renault (- 2,20% à 36,72 euros) ou encore Air France (- 2,40% à 10,79 euros). Même tendance partout ailleurs sur le vieux continent où le Dax de Francfort et le FTSE de Londres ont lâché respectivement 0,60% à 7 060,23 points et 0,95% à 5 808,89 points.
Forex : L’euro se reprend légèrement face au billet vert et s’échange autour des 1,4605 dollar dans un contexte où la prudence domine avant la réunion mensuelle de la BCE de ce matin. Hier, la monnaie unique perdait du terrain passant sous les 1,46 dollar suite à des chiffres économiques décevants en zone euro en particulier en Allemagne, première puissance économique européenne, où la production industrielle est ressortie en baisse de 0,6% en avril, premier recul depuis décembre alors que le consensus attendait une hausse de 0,1%. De plus, les discussions entourant le dossier de la dette grecque restent alarmantes suite aux inquiétudes persistantes au sujet du degré d’implication du secteur privé dans le deuxième plan d’aide accordé à la Grèce. Ces incertitudes ont entrainé la monnaie unique vers les 1,4564 dollar, son plus bas en séance. Cependant, les investisseurs se focaliseront sur la prochaine réunion mensuelle de la BCE de ce matin, et scruteront attentivement le commentaire de son président Jean-Claude Trichet. En effet, les investisseurs s’attendent à ce que la BCE prépare à relever ses taux d’intérêt au cours de l’été prochain et le patron de la BCE pourrait ainsi envoyer un signal fort au marché à ce propos. Par ailleurs, la livre sterling se maintient face au billet vert aux alentours des 1,6410 dollar alors que la Banque centrale d’Angleterre devrait laisser sa politique monétaire inchangée ce matin pendant l’annonce des taux. De son côté, la devise nippone se stabilise face à la monnaie américaine autour des 80 yens pour un dollar ainsi que face à la monnaie européenne aux alentours des 117 yens pour un euro. Enfin, même tendance pour la monnaie helvétique qui se maintient face à la devise américain autour des 0,8370 franc suisse pour un dollar comme face à la devise des dix-sept s’échangeant aux environs des 1,2220 franc suisse pour un euro.
Matières premières : Au chapitre des matières premières, les cours de pétrole ont fortement rebondi hier suite aux conclusions de la réunion de l’OPEP et à la publication de l’état des stocks américain. L’organisation des pays exportateurs de pétrole (OPEP) n’est pas parvenue, hier, à trouver un accord sur une augmentation de la production de pétrole. En effet, certains membres se sont opposés à augmenter la production et cet échec dans les négociations montrent bien que certains pays n’ont pas le surplus de capacité nécessaire pour répondre à une telle augmentation. Alors que les cours se détendaient depuis quelques jours sur fond d’anticipation d’une annonce d’augmentation de la production de la part de l’OPEP, cette nouvelle a fait bondir les cours de plus de 3 dollars. Ainsi sur le Nymex, le baril Light Sweet Crude s’installait de nouveau au-dessus des 100 dollars s’échangeant ce matin contre 101,4 dollars. De son côté, le Brent de la Mer du Nord évoluait autour des 118,1 dollars le baril. Par ailleurs, le Département américain de l’Energie a fait état, hier, d’une diminution des stocks : les stocks de brut passant de 4,85 milliards de barils à 369 millions soit la plus importante chute depuis un an. Sur le front des métaux précieux, l’or reculait hier suite aux propos de Ben Bernanke. En effet, le Président de la FED n’a montré aucun signe laissant présager la reconduction d’une politique de quantitative easing atténuant les pressions sur le billet vert et pesant ainsi sur l’or. Le métal jaune perdait 10 dollars pour revenir au contact des 1 535 dollars l’once. Cependant, le rebond du pétrole au même titre que celui du maïs et d’autres matières premières agricoles devrait profiter à l’or : les investisseurs recherchant l’or comme valeur refuge face aux nouvelles pressions inflationnistes. A noter que le maïs enregistre des gains importants depuis le début de la semaine, les investisseurs anticipant une baisse importante des stocks et s’inquiétant des conditions climatiques difficiles aux Etats-Unis. Sur le globex, le contrat Future sur le maïs a touché un plus haut à 7,68 dollars le boisseau dans la nuit avant de revenir ce matin autour des 7,64 dollars.
Annonces du jour: Sur le front des annonces macroéconomiques, la journée s’annonce chargée. Les investisseurs seront particulièrement attentifs à l’annonce des taux de la Banque d’Angleterre à 13h mais aussi et surtout à l’annonce des taux de la BCE à 13h45 et au discours de son Président prévu à 14h30. Dans l’après-midi, les investisseurs pourront suivre à 14h30 la publication des nouvelles demandes d’allocations-chômage américaines attendues en baisse à 419K. Autres chiffres à suivre outre-Atlantique : la balance commerciale (14h30) et les stocks de commerce en gros (16h).
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